月領 3 萬元股息要存多少錢？殖利率、本金與年數一次算清楚

「每個月領股息當生活費」是很多存股族的目標。要算出需要多少本金，公式很簡單，但有幾個容易忽略的細節，會讓實際需要的錢比想像中多。

基本公式

所需本金 = 每月目標 × 12 ÷ 殖利率

以每月 3 萬元（一年 36 萬元）為例：

殖利率差 2 個百分點，本金就差 300 萬元，所以很多人會被高殖利率吸引。但殖利率越高，不代表越好。

高殖利率的三個陷阱

1. 配息不一定穩定：高殖利率常常來自景氣好的一年，隔年配息可能大幅減少。
2. 股價可能下跌：配息來自公司的盈餘或 ETF 的資產，如果長期配得比賺得多，股價（淨值）會慢慢下滑。領到的股息，其實是從本金拿出來的。
3. 成長性較低：把盈餘大量發出來的公司，保留下來再投資的就少，長期總報酬不一定比較高。

所以規劃時，用保守一點的殖利率（例如 4%～5%）來估算比較安全。延伸閱讀：高股息 ETF 要注意什麼。

別忘了稅費

領到的股息不是全部都能花：

• 二代健保補充保費：單次 2 萬元以上扣 2.11%，見二代健保補充保費。
• 所得稅：股利合併計稅可以抵減 8.5%，所得不高的人負擔很小，甚至可以退稅；所得高的人就要考慮稅負，見合併還是分開計稅。
• 通膨：今天的 3 萬元，20 年後的購買力大約只剩 2 萬元（通膨 2%）。目標金額最好用未來的物價來估。

要存幾年

假設現在從 0 開始，每月投入 2 萬元，股息全部再投入，股價與股息合計的總報酬每年 6%，大約要 17 年才能累積到 720 萬元。

提早達標的方法：

• 提高每月投入金額。
• 越早開始，讓複利發揮作用，見複利怎麼算。
• 累積期間把股息再投入，不要領出來花。

另一種思路：總報酬提領

月領股息不是唯一的做法。也可以持有總報酬較高的配置，退休後每年賣出一部分資產當生活費（例如4% 法則）。兩種方式各有優缺點：月領股息心理上比較安心，總報酬提領則在稅費與配置上比較有彈性。

用工具試算

月領股息目標計算器可以輸入目標月領金額、殖利率、目前本金與每月投入，算出需要的本金與大約要存幾年，並列出逐年的預估資產與月領金額。

殖利率與報酬率都是假設，實際結果會因市場變化而不同。