退休提領期怎麼再平衡？先賣哪一檔、多久賣一次
累積資產的時候，每月投入新資金，優先買比例落後的標的就能維持配置。到了退休提領期，方向反過來：每月要從組合裡拿錢出來。這時候，提領本身就是最好的再平衡工具。
原則：先賣超過目標的那一邊
假設目標是股 50、債 50：
- 股市上漲後，股票比例變成 55%：提領時優先賣股票，等於獲利了結，同時把比例拉回來。
- 股市下跌後，股票比例變成 45%：提領時優先賣債券，避免在低點賣出股票。
這樣不需要另外進行買賣，每次提領都順便讓組合更接近目標，也減少交易次數與成本。
提領多少
常見的做法是用4% 法則決定第一年的提領金額，之後每年依通膨調整。也可以採取更有彈性的方式：股市大好時多領一點，大跌時少領一點。這樣資產撐得更久。
多久提領一次
- 每月提領：像領薪水一樣，比較好規劃生活，但交易次數多、手續費較高。
- 每季或每半年提領一次：一次賣出較大的金額，手續費佔比較低，中間的生活費放在活存。
提領頻率低一點，搭配下面的現金緩衝，通常比較省事。
順序風險與現金緩衝
退休初期如果遇到大跌，還得持續賣出資產支付生活費，損失會被鎖定，資產可能提早耗盡，這就是順序風險。
常見的緩衝做法：
- 準備 1～2 年的生活費現金：股市大跌時先用現金，不賣股票，等市場回溫再補回來。
- 保留一定比例的債券：股市下跌時，從債券提領，給股票時間回升。
- 降低提領金額：大跌的年份暫時少花一點。
用計算器提領
再平衡計算器的「策略與參數」可以把「單期金額」從投入切換成提領，提領來源二選一：
- 閒置資金：先從帳上的現金支付，不動持股。
- 賣出持股：依各標的超出目標的程度，優先賣出超配的標的，並算出整股的賣出股數、手續費與證交稅。
每次提領完按「確認執行」，計算器會更新持股並留下紀錄，方便追蹤每年實際領了多少。
別忘了稅費
賣出股票要繳證交稅（股票 0.3%、ETF 0.1%），手續費也會有最低收費，見手續費與證交稅。提領的現金如果來自配息，則要考慮股利所得稅與二代健保補充保費。
退休規劃涉及個人狀況，以上說明不構成投資建議。