股債再平衡計算原理與流程
股債平衡的核心精神在於「透過紀律鎖定風險，高檔自動調節、低檔自動補進」。 隨著股票與債券在市場上的漲跌，資產組合的比例會隨時間偏離原本設定的目標。如果不進行調整，在牛市時股票比例會越來越高， 導致整體波動風險超出個人承受度；而在熊市時若不敢加碼，就會錯失反彈契機。
計算流程與步驟
- 計算即時總市值與實際比例：將所有標的的「市價 × 持有股數」加總得出目前總市值，並計算出每一檔標的的實際資產佔比。
- 判定偏離程度與模式：
- 智慧存股（只買不賣）：所有標的的偏離度都在「偏差容忍度（預設 5 個百分點）」之內。此時系統不建議賣出任何標的，避免產生交易手續費與證交稅，僅將本期新投入的資金，依權重分配到目前落後目標比例的標的。
- 強制修正（同時買賣）：當任一標的的偏離度超過容忍度門檻時，表示資產結構已有顯著失衡。系統會同時產出賣出單（減碼超標標的）與買進單（補足落後標的），將所有標的拉回目標比例。
- 整股與零股處理：台股下單以股為單位，計算出的委託股數一律取整數。未達 1,000 股的部分自動劃分為零股。
- 費用與稅負預留機制：在產生買單前，系統會先扣除買進手續費（以券商折扣後費率計算，並考慮最低手續費）；若有賣出單，賣出金額會先扣除券商手續費與證券交易稅（股票 0.3%、ETF 0.1%、債券 ETF 停徵 0%）後，才將淨回流金額併入可用買進資金，確保整體下單金額絕不會超出您本月可用的現金預算。
實戰範例示範
假設設定「60% 006208（富邦台50）＋ 40% 00679B（元大美債20年）」，總資產 100 萬元，目標為 60 萬與 40 萬。 若股市大漲使 006208 市值成長至 70 萬元，而 00679B 為 38 萬元，006208 實際佔比達 64.8%（偏離 +4.8 個百分點，未達 5% 門檻）： 本月投入新資金 3 萬元時，系統將判定為「智慧存股」，將資金全數投入 00679B，無需賣出 006208，零摩擦成本修正比例。
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常見問題
這個計算器跟完整版有什麼不同？
這裡是單次試算：輸入後立刻算出買賣股數。完整版（免費試用或註冊）可以保存組合、看配息月曆、健康度，註冊後還能記錄每次執行，市價也會每天自動更新成收盤價。
容忍度預設是多少？應該怎麼設？
預設 5 個百分點。計算器會比較每一檔的「目前佔比」和「目標佔比」，相差最多的那一檔超過容忍度，才會建議賣出；例如目標 60% 的股票 ETF，實際佔比在 55%～65% 之間都算在容忍度內，只用新資金補比例。容忍度沒有適合所有人的標準：設得越小，越常需要賣出，手續費與證交稅越多；設得越大，比例偏離目標的時間越久。
為什麼偏離不大，結果卻只建議買債券（或只買股票）？
偏離在容忍度以內時不賣股：計算器先算出投入後每一檔的目標市值，再把本次資金依各檔「目標市值 − 目前市值」的缺口比例分配，已經超過目標的那一檔分不到資金。所以新資金常常集中買進比例落後的一邊，在不賣股、不多繳稅的前提下逐步靠近目標比例。
遇到零股、最低手續費和資金不夠時，股數怎麼決定？
買進股數一律無條件捨去到整數股，而且「成交金額＋手續費」不超過這一檔分到的金額；手續費取「成交金額 × 0.1425% × 折扣」和單筆最低手續費較高的那一個。賣出股數同樣捨去到整數，也不會超過持股。強制修正時，如果賣出淨額（扣掉手續費與證交稅）加上本次投入還不夠支付全部買單，計算器會一股一股減少最接近目標那一檔的買進股數，直到不超出可用資金。分到的金額扣掉手續費後買不到 1 股時，這一檔本次不下單。
為什麼委託清單先列賣出、再列買進？
只有偏離超過容忍度、需要同時買賣時才會有賣單。賣出的款項可以用來支應買進的交割款，所以清單照「先賣後買」排列。建議確認賣單成交後再下買單；實際的成交價、成交股數與券商規則可能和試算不同，下單前請再確認一次。
可以買零股嗎？
可以。計算一律以股為單位，1,000 股以上的部分會換算成張，不足 1,000 股的零股另外列出，方便分開下單；手續費會依你填的最低手續費計算。
這一頁的證交稅率怎麼算？
這一頁的快速試算把「股票」類一律用股票型 ETF 的 0.1%、「債券」類用債券 ETF 目前停徵的 0% 計算。持有個股（0.3%）或其他稅率的標的時，請在完整版逐檔設定證交稅率。
可以算美股、海外 ETF 或基金嗎？
計算器的金額一律是新台幣，手續費與證交稅依台股規則計算，註冊後自動更新的收盤價也只涵蓋臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心掛牌的股票與 ETF。其他資產可以自己填入換算成新台幣的市價，當作比例試算；但匯率、海外券商的佣金、當地的稅費與基金申購手續費都不會自動帶入，結果需要自行確認。
每一個判斷與取整的細節，以及兩組完整算例，整理在〈平衡豬再平衡計算規則〉。
計算結果僅供參考，不構成投資或稅務建議；稅率、費率請以主管機關與券商公告為準。