通膨怎麼吃掉你的錢？100 萬元 20 年後剩多少購買力

錢放著不動，數字不會變少，但能買到的東西會越來越少。這就是通膨：物價慢慢上漲，同樣的錢購買力下降。

100 萬元的購買力會剩多少

以今天的 100 萬元為基準：

通膨 3% 時，30 年後的 100 萬元，購買力只剩今天的 4 成。

快速估算：72 法則

72 ÷ 通膨率 ≈ 購買力減半的年數：通膨 2% 約 36 年、3% 約 24 年、4% 約 18 年。

對規劃的影響

1. 退休目標要用未來的物價：今天每月 4 萬元的生活，在通膨 2% 下，20 年後大約要 5.9 萬元，見4% 法則。
2. 定存的實質報酬可能是負的：定存利率 1.5%、通膨 2% 時，實質報酬是 −0.5%，錢在慢慢變少。
3. 固定收入會縮水：月領固定金額的年金或股息，如果不會隨物價調整，購買力一樣會下降。

怎麼對抗通膨

• 持有能成長的資產：股票代表公司的獲利，長期而言公司可以調漲價格、成長營收，是對抗通膨的主要工具。
• 維持適當的股債配置：債券提供穩定，股票提供成長，見股債比怎麼決定。
• 控制成本：每年的費用和通膨一樣，都在慢慢吃掉報酬，見 ETF 內扣費用。
• 提高收入與儲蓄率：最直接的方法，也是年輕時最有效的方法。

名目報酬與實質報酬

看投資報酬時，記得扣掉通膨：

實質報酬 ≈ 名目報酬 − 通膨率

年化報酬 6%、通膨 2%，實質報酬大約 4%。用 4% 去估算未來資產的「購買力」，會比用 6% 更接近真實感受。

用工具試算

通膨購買力計算器可以把未來的一筆錢換算成今天的價值，也可以反過來，算出今天的一筆錢在未來相當於多少，並列出逐年變化。

通膨率是假設值，實際物價變化以主計總處公布的消費者物價指數為準。