複利怎麼算？為什麼越早開始，差距越大
複利就是「利滾利」：賺到的報酬繼續投入，下一期連同本金一起產生報酬。概念很簡單，但它的效果要拉長時間才看得出來，所以常常被低估。
一個例子
每月月初投入 1 萬元，年化報酬 6%：
| 投入年數 | 累計投入本金 | 期末金額 | 報酬佔比 |
|---|---|---|---|
| 10 年 | 120 萬 | 約 163 萬 | 26% |
| 20 年 | 240 萬 | 約 456 萬 | 47% |
| 30 年 | 360 萬 | 約 979 萬 | 63% |
前 10 年，大部分的錢都是自己存的；到了第 30 年，期末金額裡超過六成是報酬。複利的效果在後期才會明顯加速。
晚 10 年開始的代價
同樣每月 1 萬元、6%：
- 從 30 歲投入到 60 歲（30 年）：約 979 萬元。
- 從 40 歲投入到 60 歲（20 年）：約 456 萬元。
只差 10 年、少投入 120 萬元本金，最後的金額卻少了一半以上。這就是為什麼「越早開始」比「找到最好的標的」更重要。
72 法則
想快速估算錢多久會翻倍，可以用 72 ÷ 年化報酬率：
- 報酬率 6%：約 12 年翻倍。
- 報酬率 4%：約 18 年翻倍。
- 報酬率 9%：約 8 年翻倍。
這個法則也可以反過來用在通膨上：通膨 3% 時，約 24 年後錢的購買力就剩一半，詳見通膨怎麼吃掉你的錢。
讓複利發揮的三個條件
- 時間：最容易掌握、也最有影響力的因素。
- 持續投入：中斷幾年，失去的是那幾年的本金，加上它們之後幾十年的複利。
- 少被成本吃掉：每年多 1% 的費用，以每月投入 1 萬元、30 年計算，期末金額從約 979 萬元降到約 819 萬元，少了一成六。挑選內扣費用低的商品、注意交易成本，詳見 ETF 內扣費用。
報酬率不是固定的
上面的例子假設每年都穩定 6%，實際市場會有大漲大跌。報酬率的順序也會影響結果：退休前幾年遇到大跌，傷害比年輕時遇到大得多。所以接近要用錢的時候，配置通常要更保守，詳見股債比怎麼決定。
自己試算
打開複利計算器，輸入期初本金、每月投入、年化報酬與年數，可以看到逐年的累計本金與期末金額，也能切換月初或月底投入比較差異。
以上皆為試算，不代表任何投資的實際報酬。