4% 法則是什麼？退休要存多少錢才能安心提領

「退休要存多少錢？」最常被引用的答案是 4% 法則：退休後第一年從資產裡提領 4% 當生活費，之後每年依通膨調整提領金額，資產在很高的機率下可以撐過 30 年。

由來

4% 法則來自 1990 年代美國的研究。研究者用美國過去的股票與債券報酬回測，發現在股債各半左右的配置下，初始提領 4%、之後隨通膨調整，在絕大多數的歷史期間都能撐過 30 年。

反過來算：需要多少資產

退休所需資產 = 每年支出 ÷ 提領率，提領率 4% 時，就是每年支出的 25 倍。

在台灣使用要注意

1. 研究用的是美國的歷史資料：美國股市過去一百年表現特別好，其他國家的歷史不一定這麼樂觀。
2. 退休時間可能超過 30 年：40 多歲就退休的人，可能要撐 40～50 年，提領率通常要降到 3%～3.5%。
3. 要考慮勞保、勞退：退休後有勞保年金與勞退月退的話，需要自己提領的金額就可以扣掉這部分。
4. 醫療與長照：年紀越大，醫療支出越高，最好另外準備。

通膨會讓目標變大

如果離退休還有 20 年，今天每月 4 萬元的生活，在通膨 2% 下，20 年後大約需要 5.9 萬元，所需資產也跟著放大。規劃時要用退休當年的物價來算，見通膨怎麼吃掉你的錢。

退休後的配置

4% 法則的前提是有一定比例的股票。全部放在定存，報酬追不上通膨，資產會越用越少；全部放股票，又可能在退休初期遇到大跌（順序風險），被迫在低點賣出。

常見做法是維持股債配置並定期再平衡，每次提領時先賣超過目標比例的那一邊，見退休提領期怎麼再平衡。

用工具試算

退休金計算器可以輸入每月支出、提領率、通膨、距離退休的年數、目前資產與每月投入，算出退休需要的資產、目前的缺口與每月還要投入多少，也會算出 Coast FIRE（現在的資產不再投入、放到退休也夠用）的門檻。

以上為試算，不構成投資建議；退休規劃建議諮詢專業顧問。