開始投資前，先準備緊急預備金：要存多少、放在哪裡

很多人一開始投資，就把所有存款都放進股市。但人生總有意外：失業、生病、家人需要幫忙、車子壞掉。如果這時候剛好遇到股市大跌，就只能在低點賣股票，把帳面虧損變成真的虧損。

緊急預備金就是為了這種時刻準備的錢。

要準備多少

一般建議是每月必要支出的 3～6 個月：

「必要支出」指的是房租或房貸、伙食、交通、保險、孝親費等，不包含旅遊、購物這類可以暫停的花費。

例如每月必要支出 3 萬元、有家庭，緊急預備金大約要 18 萬元。

放在哪裡

緊急預備金的重點是隨時拿得到、不會虧損，報酬高低是其次：

• 活存或數位帳戶的高利活存：隨時可以提領，是最常見的選擇。
• 定存：利率略高，但提前解約會少一些利息。可以分成幾筆，需要時只解約一部分。
• 不適合放：股票、股票型基金、長天期債券 ETF，因為需要用錢的時候，價格可能剛好在低點。

要不要算進投資組合

建議不要。把緊急預備金放在投資組合外面，心理上比較清楚：投資組合裡的錢是可以承受波動的長期資金，緊急預備金則是不動的保險。

在再平衡計算器裡，「閒置資金」指的是準備用來投資、但還沒買進的現金，不要把緊急預備金填進去，否則計算器會建議你把它投入市場。

用掉之後要補回來

動用緊急預備金之後，先暫停或減少每月投資，優先把它補回原本的金額，再恢復投資。

先後順序

1. 還清高利率的債務（例如信用卡循環、信貸）。
2. 準備緊急預備金。
3. 確認基本保險足夠（醫療、意外、定期壽險）。
4. 開始定期投入，建立股債配置，見股債比怎麼決定。

有了安全網，股市大跌的時候，你才能真正做到「不賣出、繼續投入」，讓定期定額和再平衡發揮效果。